南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式
聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年9月11日
送出日期：2025年9月12日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
南方中證港股通科技
基金簡稱基金代碼025504
ETF發(fā)起聯(lián)接C
南方基金管理股份有限
基金管理人基金托管人廣發(fā)證券股份有限公司
公司
基金合同生效日
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式
開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基金
基金經(jīng)理羅文杰基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2005年5月1日
開始擔(dān)任本基金
基金經(jīng)理高興坤基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2018年7月8日
《基金合同》生效之日起3年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，
其他基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同
期限。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
詳見《南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金招募說明書》
第九部分“基金的投資”部分。
本基金通過投資于目標(biāo)ETF，緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求與業(yè)績比較基準(zhǔn)
投資目標(biāo)
相似的回報。
本基金主要投資于目標(biāo)ETF基金份額、標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股（包
含內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港
聯(lián)合交易所上市的股票（簡稱“港股通股票”）、存托憑證，下同）。為更
投資范圍好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可少量投資于非成份股（包含主板、創(chuàng)業(yè)板、
科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊發(fā)行的股票、港股通股票、存托
憑證）、金融衍生品（股指期貨、股票期權(quán)等）、債券（包括國債、金融
債、企業(yè)債、公司債、政府機構(gòu)債券、地方政府債券、次級債、可轉(zhuǎn)換
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債券、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券
等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及
其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允
許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金根據(jù)相關(guān)規(guī)定可參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：在建倉完成后，本基金投資于目標(biāo)ETF的比例
不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。每個交易日日終在扣除金融衍生品合約需
繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例
不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、
應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金的標(biāo)的指數(shù)為中證港股通科技指數(shù)。
本基金為被動式指數(shù)基金，主要投資于目標(biāo)ETF。本基金并不參與目標(biāo)
ETF的管理。在正常市場情況下，本基金力爭凈值增長率與業(yè)績比較基
準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。如因指
數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，
主要投資策略基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴大。具
體投資策略包括：1、資產(chǎn)配置策略；2、目標(biāo)ETF投資策略；3、成份股、
備選成份股投資策略；4、金融衍生品投資策略；5、債券投資策略；6、
可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略；7、資產(chǎn)支持證券投資策略；8、融
資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略；9、存托憑證投資策略。
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證港股通科技指數(shù)（人民幣）收益率×95%+
業(yè)績比較基準(zhǔn)
銀行人民幣活期存款利率（稅后）×5%。
本基金的目標(biāo)ETF為股票型基金，一般而言，其長期平均風(fēng)險與預(yù)期收
益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金為ETF聯(lián)接基
金，通過投資于目標(biāo)ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的
風(fēng)險收益特征指數(shù)所代表的市場相似的風(fēng)險收益特征。
本基金投資港股通股票，除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場
波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險和港股通機制下
因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
無
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
份額（S）或金額（M）/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限（N）
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N
贖回費
7天≤N 0%-
對于認(rèn)購/申購本基金C類基金份額的投資人，認(rèn)購/申購費率為零。
贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時收
取。贖回費全額歸入基金財產(chǎn)。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.30%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費0.20%銷售機構(gòu)
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用；《基金
合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、公證費、
訴訟費和仲裁費；基金份額持有人大會費用；基金的證券/
期貨/期權(quán)交易費用；基金的銀行匯劃費用；基金相關(guān)賬戶
其他費用的開戶及維護(hù)費用；因參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)而
產(chǎn)生的各項合理費用；基金投資目標(biāo)ETF的相關(guān)費用（包
括但不限于目標(biāo)ETF的交易費用、申贖費用等）；因投資
港股通股票而產(chǎn)生的各項合理費用；按照國家有關(guān)規(guī)定和
《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
本基金基金財產(chǎn)中投資于目標(biāo)ETF的部分不收取管理費。本基金基金財產(chǎn)中投資于目標(biāo)
ETF的部分不收取托管費。
（三）基金運作綜合費用測算
-
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一）本基金特有的風(fēng)險
1、標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險：即標(biāo)的指數(shù)因為編制方法的缺陷有可能導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總
體市場表現(xiàn)存在差異，因標(biāo)的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導(dǎo)致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投
資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
2、標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險：標(biāo)的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市
公司狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收
益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。
3、跟蹤偏離風(fēng)險/跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險：即基金在跟蹤標(biāo)的指數(shù)時由于各
種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績表現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)之間產(chǎn)生差異的不確定性，包括但不限于以下因
素：
（1）標(biāo)的指數(shù)成份股的配股、增發(fā)、分紅等公司行為；
（2）標(biāo)的指數(shù)成份股的調(diào)整；
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（3）基金買賣股票時產(chǎn)生的交易成本和交易沖擊；
（4）申購、贖回因素帶來的跟蹤誤差；
（5）新股市值配售、新股認(rèn)購帶來的跟蹤誤差；
（6）基金現(xiàn)金資產(chǎn)的拖累；
（7）基金的管理費、托管費和銷售服務(wù)費等帶來的跟蹤誤差；
（8）標(biāo)的指數(shù)成份股停牌、摘牌，成份股漲、跌停板等因素帶來的偏差；
（9）基金管理人的買入賣出時機選擇；
（10）其他因素帶來的偏差。
4、投資于目標(biāo)ETF帶來的風(fēng)險
由于主要投資于目標(biāo)ETF，所以本基金會面臨諸如目標(biāo)ETF的管理風(fēng)險與操作風(fēng)險、目
標(biāo)ETF基金份額二級市場交易價格波動風(fēng)險和折溢價的風(fēng)險、目標(biāo)ETF的技術(shù)風(fēng)險等風(fēng)險。
5、基金投資組合收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)僅為基金業(yè)績提供對比的參考基準(zhǔn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)并不代表
基金實際的收益情況，也不作為對基金收益的預(yù)測。本基金實際運作中投資的對象及其權(quán)重，
與業(yè)績比較基準(zhǔn)的構(gòu)成及其權(quán)重可能并非完全一致，可能出現(xiàn)投資組合收益率與業(yè)績比較基
準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險。
6、投資于存托憑證的風(fēng)險
本基金的投資范圍包括中國存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的
共同風(fēng)險外，存托憑證有可能出現(xiàn)股價波動較大的情況，投資者有可能面臨中國存托憑證價
格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，以及與中國存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)險，包括存托
憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的
風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)
議自動約束存托憑證持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險；存
托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，
在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能
導(dǎo)致的其他風(fēng)險。
但基金資產(chǎn)并非必然參與存托憑證的投資，基金可根據(jù)投資策略需要或不同市場環(huán)境的
變化，選擇是否采用存托憑證投資策略。
7、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種
原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作
日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同
等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就
上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者
終止基金合同等風(fēng)險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指
數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金
投資運作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，
影響投資收益。
8、成份股停牌、摘牌的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)的當(dāng)前成份股可能會改變、停牌或摘牌，此后也可能會有其它股票加入成為該
指數(shù)的成份股。本基金投資組合與相關(guān)指數(shù)成份股之間并非完全相關(guān)，在標(biāo)的指數(shù)的成份股
調(diào)整時，存在由于成份股停牌或流動性差等原因無法及時買賣成份股，從而影響本基金對標(biāo)
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的指數(shù)的跟蹤程度。當(dāng)標(biāo)的指數(shù)的成份股摘牌時，本基金可能無法及時賣出而導(dǎo)致基金凈值
下降，跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風(fēng)險。
本基金運作過程中，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險，且指數(shù)編制機
構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程
序后及時對相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整，但并不保證能因此避免該成份股對本基金基金財產(chǎn)的影響，
當(dāng)基金管理人對該成份股予以調(diào)整時也可能產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風(fēng)險。
9、投資股指期貨的風(fēng)險
本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，主要存在以下風(fēng)險：
（1）市場風(fēng)險：是指由于股指期貨價格變動而給投資人帶來的風(fēng)險。
（2）流動性風(fēng)險：是指由于股指期貨合約無法及時變現(xiàn)所帶來的風(fēng)險。
（3）基差風(fēng)險：是指股指期貨合約價格和標(biāo)的指數(shù)價格之間的價格差的波動所造成的
風(fēng)險。
（4）保證金風(fēng)險：是指由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持股指期貨合約頭寸所
要求的保證金而帶來的風(fēng)險。
（5）杠桿風(fēng)險：因股指期貨采用保證金交易而存在杠桿，基金財產(chǎn)可能因此產(chǎn)生更大
的收益波動。
（6）信用風(fēng)險：是指期貨經(jīng)紀(jì)公司違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。
（7）操作風(fēng)險：是指由于內(nèi)部流程的不完善，業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，或者系統(tǒng)
出現(xiàn)故障等原因造成損失的風(fēng)險。
10、投資股票期權(quán)的風(fēng)險
股票期權(quán)價格主要受到標(biāo)的資產(chǎn)價格水平、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率、期權(quán)到期時間、市場
利率水平等因素的影響。因此，投資股票期權(quán)主要存在Delta風(fēng)險、Gamma風(fēng)險、Vega風(fēng)險、
Theta風(fēng)險以及Rho風(fēng)險。同時，投資股票期權(quán)的風(fēng)險包括但不限于流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、
操作風(fēng)險等。由此可能增加本基金凈值的波動性。
11、本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
本基金可投資于資產(chǎn)支持證券，因此可能面臨資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流
動性風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、法律風(fēng)險和操作風(fēng)險。本基金管理人將通過內(nèi)部信用評級、投資
授信控制等方法對資產(chǎn)支持證券投資進(jìn)行有效的風(fēng)險評估和控制。同時，本基金管理人將對
資產(chǎn)支持證券進(jìn)行全程合規(guī)監(jiān)控，通過事前控制、事中監(jiān)督和事后報告檢查等方式，確保資
產(chǎn)支持證券投資的合法合規(guī)。
12、本基金投資流通受限證券的風(fēng)險
本基金可投資于流通受限證券，因此可能面臨在一定的價格下無法賣出而要降價賣出的
風(fēng)險，同時由于流通受限證券的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定期限內(nèi)無法流通，
在面臨基金大規(guī)模贖回的情況下有可能因為無法變現(xiàn)造成流動性風(fēng)險。目前，本基金管理人
已建立了健全的內(nèi)部控制體系，全面監(jiān)控流動性受限證券的種類、投資比例、內(nèi)部審批流程、
信息披露、日常風(fēng)險監(jiān)控等環(huán)節(jié)，做好危機處理預(yù)案，確保流通受限證券投資的合法合規(guī)。
13、本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險
本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，可能存在轉(zhuǎn)融通業(yè)
務(wù)特有風(fēng)險，包括但不限于以下風(fēng)險：
（1）流動性風(fēng)險
面對大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)、支付贖回款項的風(fēng)險；
（2）信用風(fēng)險
證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補償及借券費用的風(fēng)險；
（3）市場風(fēng)險
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證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的風(fēng)險；
（4）操作風(fēng)險
由于不完善或有問題的內(nèi)部操作流程、人員違規(guī)或失誤、系統(tǒng)故障或外部事件所導(dǎo)致的
直接或間接損失的風(fēng)險。
根據(jù)轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的特點，基金管理人配備了風(fēng)控、合規(guī)、投資、后臺等專業(yè)的
技術(shù)人員、升級改造了相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，制定了參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略、搭建了
健全合理的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系，包括嚴(yán)密完備的管理制度、科學(xué)規(guī)范的業(yè)務(wù)控制流程、
清晰明確的組織體系與職責(zé)分工、靈活有效的風(fēng)險應(yīng)對安排，制定或更新了《南方基金轉(zhuǎn)融
通證券出借業(yè)務(wù)風(fēng)險管理辦法》、《南方基金轉(zhuǎn)融通證券出借交易操作指引》、《南方基金
轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資管理制度》等風(fēng)險管理制度，完善了開展轉(zhuǎn)融通出借業(yè)務(wù)的相關(guān)安
排，保障轉(zhuǎn)融通出借業(yè)務(wù)的順利開展。
除上述風(fēng)險外，本基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)還應(yīng)關(guān)注外部監(jiān)管機構(gòu)或基金管理人要
求關(guān)注的其他風(fēng)險。
14、投資港股通股票的風(fēng)險
本基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)的香港
聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資
風(fēng)險之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險、香港市場風(fēng)險、市場制度以及交易規(guī)則不同等境外證券
市場投資所面臨的特有風(fēng)險，包括但不限于：
（1）匯率風(fēng)險
在現(xiàn)行港股通機制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進(jìn)行支付，并且資金不留港
（港股交易后結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買
賣結(jié)算將進(jìn)行相應(yīng)的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承擔(dān)港元對人民幣匯率波動的風(fēng)險，
以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風(fēng)險。另外本基金對港股買賣每日結(jié)算中所采用的報價
匯率可能存在報價差異，本基金可能需額外承擔(dān)買賣結(jié)算匯率報價點差所帶來的損失；同時
根據(jù)港股通的規(guī)則設(shè)定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率買入/賣出價凍結(jié)相應(yīng)的
資金，該參考匯率買入價和賣出價設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶來的結(jié)算
風(fēng)險，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進(jìn)而降低基金投資效率的風(fēng)險。
（2）香港市場風(fēng)險
與內(nèi)地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動對港股價格
的影響巨大，港股價格與海外資金流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性，本基金在參與港股市場投資時受
到全球宏觀經(jīng)濟和貨幣政策變動等因素所導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險相對更大。加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)
品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在，港股股價受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比A
股更為劇烈的股價波動。
（3）香港交易市場制度或規(guī)則不同帶來的風(fēng)險
香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，在“內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機
制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險：
1）港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易機制（即當(dāng)日買入的股票，在交收前可以于當(dāng)日賣出），
同時對個股不設(shè)漲跌幅限制，因此每日漲跌幅空間相對較大；
2）出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所規(guī)定的其他情形時，香港聯(lián)合交易所將可能停市，投資者將面
臨在停市期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交
易異常情況時，內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，
投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險。
3）交收制度帶來的基金流動性風(fēng)險
南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進(jìn)行交收）的交收安
排，本基金在T日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當(dāng)日之后
第二個港股通交易日）才能在香港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣
資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通交易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港股后
資金不能及時到賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延后而給投資者帶來流動性風(fēng)險，同
時也存在不能及時調(diào)整基金資產(chǎn)組合中港股投資比例，造成比例超標(biāo)的風(fēng)險。
4）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險
香港聯(lián)合交易所規(guī)定，在交易所認(rèn)為所要求的停牌合理而且必要時，上市公司方可采取
停牌措施。此外，不同于內(nèi)地A股市場的停牌制度，香港聯(lián)合交易所對停牌的具體時長并沒
有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時間”的原則；同時與A股市場對存在退市可能的
上市公司根據(jù)其財務(wù)狀況在證券簡稱前加入相應(yīng)標(biāo)記（例如，ST及*ST等標(biāo)記）以警示投資
者風(fēng)險的做法不同，在香港聯(lián)合交易所市場沒有風(fēng)險警示板，香港聯(lián)合交易所采用非量化的
退市標(biāo)準(zhǔn)且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導(dǎo)權(quán)，使得香港聯(lián)合交易所上市公司的
退市情形較A股市場相對復(fù)雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預(yù)期性的停牌甚至退市而給基金
帶來損失的風(fēng)險。
（4）港股通制度限制或調(diào)整帶來的風(fēng)險
1）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通設(shè)有每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場每
日額度不足，在香港聯(lián)合交易所開市前階段，新增的買單申報將面臨失敗的風(fēng)險；在香港聯(lián)
合交易所持續(xù)交易時段或者收市競價交易時段，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入
交易的風(fēng)險。
2）港股通可投資標(biāo)的范圍調(diào)整帶來的風(fēng)險
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進(jìn)行了限制，并定期或不定期根據(jù)范
圍限制規(guī)則對具體的可投資標(biāo)的進(jìn)行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；
本基金可能因為港股通可投資標(biāo)的范圍的調(diào)整而不能再進(jìn)行調(diào)出港股的買入交易風(fēng)險及股
價波動風(fēng)險。
3）港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，存在港股通交易日不連貫的情形（如內(nèi)地市場因放假等原因休
市而香港市場照常交易但港股通不能如常進(jìn)行交易），而導(dǎo)致基金所持的港股組合在后續(xù)港
股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場反應(yīng)而造成其價格波動驟然增大，進(jìn)而導(dǎo)致本基金所持
港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風(fēng)險。
4）港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收
購等情形或者異常情況，所取得的港股通標(biāo)的股票以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，只能通
過港股通賣出，但不得買入；因港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交
易所上市股票的認(rèn)購權(quán)利在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因
港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非香港聯(lián)合交易所上市證券，
可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最
大化甚至受損的風(fēng)險。
5）代理投票。由于中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是在匯總投資者意愿后再向香港中
央結(jié)算有限公司提交投票意愿，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對投資者設(shè)定的意愿征集期
比香港中央結(jié)算有限公司的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有
作為計算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
（5）法律和政治風(fēng)險
由于香港市場適用不同法律法規(guī)的原因，可能導(dǎo)致本基金的某些投資行為受到限制或合
同不能正常執(zhí)行，從而使得基金資產(chǎn)面臨損失的可能性。此外，香港市場可能會不時采取某
些管制措施，如資本或外匯管制、沒收資產(chǎn)以及征收高額稅收等，從而對基金收益以及基金
資產(chǎn)帶來不利影響。
（6）會計制度風(fēng)險
香港市場對上市公司日常經(jīng)營活動的會計處理、財務(wù)報表披露等會計核算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定可
能與境內(nèi)存在一定差異，可能導(dǎo)致基金經(jīng)理對公司盈利能力、投資價值的判斷產(chǎn)生偏差，從
而給本基金投資帶來潛在風(fēng)險。
（7）稅務(wù)風(fēng)險
香港市場在稅務(wù)方面的法律法規(guī)可能與境內(nèi)存在一定差異，可能會要求基金就股息、利
息、資本利得等收益向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機構(gòu)繳納稅金，該行為會使基金收益受到一定影響。此外，
香港市場的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實施具有追溯力的修訂，從而導(dǎo)致基金向該市場所
在地繳納在基金銷售、估值或者出售投資當(dāng)日并未預(yù)計的額外稅項。
15、基金合同終止的風(fēng)險
本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效之日起3年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于
2億元，基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。法律
法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。基金份額持有人可能面臨基金合同提前終止的風(fēng)
險。
二）市場風(fēng)險
證券市場價格受到經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致
基金收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險，主要包括：1、政策風(fēng)險。2、經(jīng)濟周期風(fēng)險。3、利率風(fēng)險。
4、上市公司經(jīng)營風(fēng)險。5、購買力風(fēng)險。6、信用風(fēng)險。7、債券收益率曲線變動風(fēng)險。8、
再投資風(fēng)險。
三）管理風(fēng)險
在基金管理運作過程中基金管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等，會影響其對信
息的占有和對經(jīng)濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平，造成管理風(fēng)險。但
從長期看，本基金的收益水平仍與基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等相關(guān)性較
大，可能因為基金管理人的因素而影響基金的長期收益水平。
四）流動性風(fēng)險
本基金屬開放式基金，在所有開放日基金管理人有義務(wù)接受投資人的贖回。如果出現(xiàn)較
大數(shù)額的贖回申請，則使基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，基金面臨流動性風(fēng)險。
1、本基金的申購、贖回安排
2、投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險評估
3、巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險管理措施
4、實施備用的流動性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
本基金在面臨大規(guī)模贖回的情況下有可能因為無法變現(xiàn)造成流動性風(fēng)險。
如果出現(xiàn)流動性風(fēng)險，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對待的
前提下，可實施備用的流動性風(fēng)險管理工具，包括但不限于延期辦理巨額贖回申請、暫停接
受贖回申請、延緩支付贖回款項、收取短期贖回費、暫?；鸸乐怠[動定價、啟用側(cè)袋機
制以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他措施。同時基金管理人將時刻防范可能產(chǎn)生的流動性風(fēng)險，對
流動性風(fēng)險進(jìn)行日常監(jiān)控，保護(hù)基金份額持有人的利益。實施備用流動性風(fēng)險管理工具的決
策程序依照基金管理人流動性風(fēng)險管理制度的規(guī)定辦理。當(dāng)實施備用的流動性風(fēng)險管理工具
南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
時，有可能無法按基金合同約定的時限支付贖回款項、贖回時承擔(dān)沖擊成本產(chǎn)生資金損失等
影響。
五）其他風(fēng)險
1、因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風(fēng)險，如電腦系統(tǒng)不可靠產(chǎn)生的風(fēng)險；
2、因業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險；
3、因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險、如內(nèi)幕交易、欺詐行為等產(chǎn)生的風(fēng)險；
4、對主要業(yè)務(wù)人員如基金經(jīng)理的依賴而可能產(chǎn)生的風(fēng)險；
5、因業(yè)務(wù)競爭壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險；
6、不可抗力可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失，影響基金收益水平，從而帶來風(fēng)險；
7、其他意外導(dǎo)致的風(fēng)險。
六）本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價、銷售機構(gòu)之間的基金
風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券、
期貨市場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風(fēng)險收益特征。
銷售機構(gòu)（包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進(jìn)行風(fēng)險
評價，不同的銷售機構(gòu)采用的評價方法可能存在不同，因此銷售機構(gòu)的風(fēng)險等級評價與基金
法律文件中風(fēng)險收益特征的表述可能存在不同，銷售機構(gòu)之間的風(fēng)險等級評價也可能存在不
同，銷售機構(gòu)基于自身采用的評價方法可能對基金的風(fēng)險等級進(jìn)行定期或不定期的調(diào)整，但
銷售機構(gòu)向投資人推介基金產(chǎn)品時，所依據(jù)的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理
人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果。投資人在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能
力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗。
七）實施側(cè)袋機制對投資者的影響
側(cè)袋機制是一種流動性風(fēng)險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶進(jìn)行處置清
算，并以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進(jìn)行支付，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險。但
基金啟用側(cè)袋機制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)
換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用側(cè)袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)
袋機制后同時持有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)
的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制
時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實施側(cè)袋機制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期
報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的
承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的
責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側(cè)袋機制后主袋賬戶
份額存在暫停申購的可能。
啟用側(cè)袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時僅需考慮主袋賬
戶資產(chǎn)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定對分割側(cè)袋賬戶資產(chǎn)導(dǎo)致的基金凈資產(chǎn)減少進(jìn)行按投資損失處理，
因此本基金披露的業(yè)績指標(biāo)不能反映特定資產(chǎn)的真實價值及變化情況。
（二）重要提示
南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（以下簡稱“本基
金”）經(jīng)中國證監(jiān)會2025年8月28日證監(jiān)許可〔2025〕1906號文注冊募集。中國證監(jiān)會
對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明
投資于本基金沒有風(fēng)險。
南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
與本基金/基金合同相關(guān)的爭議解決方式為仲裁。因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金
合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲
裁院，按照深圳國際仲裁院屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點為深圳市。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
投資人知悉并同意基金管理人可為投資人提供營銷信息、資訊與增值服務(wù)，并可自主選
擇退訂，具體的服務(wù)說明詳見招募說明書“基金份額持有人服務(wù)”章節(jié)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.nffund.com][客服電話：400-889-8899]
●《南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金基金合同》、
《南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金托管協(xié)議》、
《南方中證港股通科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
暫無。
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