永贏中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)證券投資基金（A份額）基金產(chǎn)品資料概要
永贏中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)證券投資基金（A份額）基金產(chǎn)品資
料概要
編制日期：2025-08-07
送出日期：2025-08-08
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
永贏中債-
優(yōu)選投資級
基金簡稱基金代碼025098
信用債(1-3
年)指數(shù)
永贏中債-
優(yōu)選投資級
下屬基金簡稱下屬基金代碼025098
信用債(1-3
年)指數(shù)A
永贏基金管南京銀行股份
基金管理人基金托管人
理有限公司有限公司
基金合同生效日-
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
基金經(jīng)理連冰潔開始擔任本基金基金經(jīng)理的-
日期
證券從業(yè)日期2017-07-13
其他基金合同生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人
數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5,000萬元情形的，基
金管理人應(yīng)當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)
前述情形的，基金管理人應(yīng)當在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會
報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基
金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有
人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
本基金通過指數(shù)化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得
投資目標與標的指數(shù)相似的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最
小化。
本基金主要投資于標的指數(shù)成份券及備選成份券。為更
好地實現(xiàn)投資目標，還可以投資于具有良好流動性的金融工
具，包括債券（國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票
投資范圍據(jù)、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、短期融資券、超短期
融資券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、分離交易可轉(zhuǎn)
債的純債部分）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（協(xié)
議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存
單、貨幣市場工具、信用衍生品、國債期貨以及法律法規(guī)或
中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證
監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。
本基金不投資于股票資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（分
離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基
金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例
不低于基金資產(chǎn)凈值的80%，其中投資于標的指數(shù)成份券、
備選成份券的資產(chǎn)的比例不低于本基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的
80%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保
證金后，應(yīng)保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低
于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保
證金及應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限
制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種
的投資比例。
本基金的標的指數(shù)為中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指
數(shù)及其未來可能發(fā)生的變更。
本基金為指數(shù)基金，主要采用抽樣復(fù)制和動態(tài)最優(yōu)化的
方法，投資于標的指數(shù)中具有代表性和流動性的成份券，或
選擇非成份券作為備選成份券，構(gòu)造與標的指數(shù)風(fēng)險收益特
征相似的資產(chǎn)組合，以實現(xiàn)對標的指數(shù)的有效跟蹤。在正常
市場情況下，本基金力爭追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超
主要投資策略
過0.35%，年化跟蹤誤差不超過4%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整
或其他因素導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取
合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。本基金投資策略包括債
券指數(shù)化投資策略、其他投資策略、國債期貨投資策略和信
用衍生品投資策略。
95%×中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)收益率＋5%
業(yè)績比較基準
×銀行人民幣活期存款利率（稅后）
本基金為債券型基金，理論上其風(fēng)險收益預(yù)期高于貨幣
市場基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金為指數(shù)型
風(fēng)險收益特征
基金，主要投資于標的指數(shù)成份券及備選成份券，具有與標
的指數(shù)相似的風(fēng)險收益特征。
注：詳見本基金招募說明書第九部分“基金的投資”。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同
期業(yè)績比較基準的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）/持收費方式/費
費用類型備注
有期限（Y）率
M＜100萬元0.5%
100萬元≤M＜200萬元0.3%
認購費200萬元≤M＜500萬元0.15%
500萬元≤M按筆收取，100
元/筆
M＜100萬元0.6%
100萬元≤M＜200萬元0.4%
申購費（前收費）200萬元≤M＜500萬元0.2%
500萬元≤M按筆收取，100
元/筆
Y＜7日1.5%
贖回費
7日≤Y 0%
注：認購的基金份額持有期限自基金合同生效日起開始計算，申購的基金份額
持有期限自登記機構(gòu)注冊登記系統(tǒng)確認之日起開始計算，至該部分基金份額贖
回確認日止，且基金份額贖回確認日不計入持有期限。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.15%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費-銷售機構(gòu)
審計費用-會計師事務(wù)所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
其他費用基金合同生效后與基金相-
關(guān)的律師費、基金份額持
有人大會費用等可以在基
金財產(chǎn)中列支的其他費
用。費用類別詳見本基金
基金合同及招募說明書或
其更新。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣
除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷
售文件。
本基金的風(fēng)險主要包括：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險、
操作風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)
險評價可能不一致的風(fēng)險、本基金特有的風(fēng)險及其他風(fēng)險。
本基金特有的風(fēng)險：
1、指數(shù)化投資相關(guān)的風(fēng)險
（1）標的指數(shù)的風(fēng)險
1）標的指數(shù)波動的風(fēng)險
中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)
濟因素、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)值波動，
從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。
2）標的指數(shù)計算出錯的風(fēng)險
指數(shù)編制方法的缺陷可能導(dǎo)致中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)的表現(xiàn)
與總體市場表現(xiàn)產(chǎn)生差異，從而使基金收益發(fā)生變化。同時，中債金融估值中
心有限公司不對指數(shù)的實時性、完整性和準確性做出任何承諾。中債-優(yōu)選投資
級信用債(1-3年)指數(shù)值可能出現(xiàn)錯誤，本基金若參考指數(shù)值進行投資決策可
能導(dǎo)致?lián)p失。
3）標的指數(shù)變更的風(fēng)險
如果指數(shù)發(fā)布機構(gòu)變更或停止該指數(shù)的編制及發(fā)布、或由于指數(shù)編制方法
等重大變更導(dǎo)致該指數(shù)不宜繼續(xù)作為標的指數(shù)，或證券市場有其他代表性更
強、更適合投資的指數(shù)推出時，本基金管理人可以依據(jù)維護投資者合法權(quán)益的
原則，在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后變更本基
金的標的指數(shù)、業(yè)績比較基準和基金名稱。
屆時基金合同將發(fā)生變更，基于原標的指數(shù)的投資政策將會改變，基金投
資組合將隨之調(diào)整，基金的風(fēng)險收益特征將與新的標的指數(shù)一致，投資者須承
擔此項調(diào)整帶來的風(fēng)險與成本。
（2）基金跟蹤偏離及跟蹤誤差控制未達約定目標的風(fēng)險
本基金在跟蹤中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)時由于各種原因?qū)е禄?
金的業(yè)績表現(xiàn)與中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)表現(xiàn)之間可能產(chǎn)生差異，
主要影響因素可能包括：
1）本基金采用抽樣復(fù)制和動態(tài)最優(yōu)化的方法，投資于中債-優(yōu)選投資級信
用債(1-3年)指數(shù)中具有代表性和流動性的成份券，或選擇非成份券作為備選
成份券，基金投資組合與中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)構(gòu)成可能存在差
異，從而可能導(dǎo)致基金實際收益率與中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)收益
率產(chǎn)生偏離；
2）在中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)編制中，債券利息計算再投資收
益，而基金再投資中未必能獲得相同的收益率；
3）指數(shù)調(diào)整成份券時，基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中可能暫時擴大與中債-優(yōu)
選投資級信用債(1-3年)指數(shù)的構(gòu)成差異，而且會產(chǎn)生相應(yīng)的交易成本；
4）基金運作過程中發(fā)生的費用，包括交易成本、市場沖擊成本、管理費和
托管費等，可能導(dǎo)致本基金在跟蹤指數(shù)時產(chǎn)生收益上的偏離；
5）基金發(fā)生申購或贖回時將帶來一定的現(xiàn)金流或變現(xiàn)需求，當債券市場流
動性不足時，或受銀行間債券市場債券交易起點的限制，本基金投資組合面臨
一定程度的跟蹤偏離風(fēng)險；
6）在指數(shù)化投資過程中，基金管理人對指數(shù)基金的管理能力例如跟蹤指數(shù)
的技術(shù)手段、買入賣出的時機選擇等都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響
本基金對業(yè)績比較基準的跟蹤程度。
在正常市場情況下，本基金力爭追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過
0.35%，年化跟蹤誤差不超過4%，但因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能
導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏
離。
（3）標的指數(shù)回報與債券市場平均回報偏離的風(fēng)險
標的指數(shù)并不能完全代表整個債券市場。標的指數(shù)成份券的平均回報率與
整個債券市場的平均回報率可能存在偏離。
（4）指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)
可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自
該情形發(fā)生之日起十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基
金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6
個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管
理人應(yīng)按照指數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有
人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數(shù)不再更新等原因可能
導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（5）成份券停牌或違約的風(fēng)險
如發(fā)生標的指數(shù)個別成份券停牌、違約或交易限制，則組成該指數(shù)的成份
券可能會發(fā)生改變，此后也可能會有其它證券加入成為該指數(shù)的成份券。本基
金可能因該成份券的交易限制而無法完全按照標的指數(shù)成份券的變動而買賣或
調(diào)整基金持有的證券，基金投資組合回報或會因此與標的指數(shù)回報發(fā)生偏差，
存在基金資產(chǎn)凈值與相關(guān)指數(shù)未必完全相符的風(fēng)險。
2、本基金將國債期貨納入到投資范圍當中，國債期貨是一種金融合約。投
資于國債期貨需承受市場風(fēng)險、基差風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。國債期貨采用保證
金交易制度，當相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不利變動時，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益
遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)
補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來較大損失。
3、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工
具，其向投資者支付的本息來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股
票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)營實體的利益要求權(quán)，而是對
基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用為支持的
證券，所面臨的風(fēng)險主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金
流與對應(yīng)證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的信用風(fēng)險、市場交易不活躍導(dǎo)致的流動性風(fēng)
險等，由此可能造成基金財產(chǎn)損失。
4、為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可
能面臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險及價格波動風(fēng)險等風(fēng)險。流動性風(fēng)險是信用衍生
品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法找到交易對手或交易對手較少導(dǎo)致難以將其以合理
價格變現(xiàn)的風(fēng)險；償付風(fēng)險是在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)由于不可控制的市場及
環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一
定偏差從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險；價格波動風(fēng)險是由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受
保護債券主體經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化引起信用衍生品價格波動的風(fēng)險。
本基金采用信用衍生品對沖信用債的信用風(fēng)險，當信用債出現(xiàn)違約時，存在信
用衍生品賣方無力或拒絕履行信用保護承諾的風(fēng)險。
5、若本基金發(fā)生了巨額贖回，基金管理人有可能采取部分延期贖回或暫停
贖回的措施以應(yīng)對巨額贖回，因此在巨額贖回情形發(fā)生時，基金份額持有人存
在不能及時贖回份額的風(fēng)險。
6、若將來本基金管理人推出投資同一標的指數(shù)的交易型開放式指數(shù)證券投
資基金（ETF），則基金管理人有權(quán)在履行適當程序后使本基金轉(zhuǎn)換為該基金的
聯(lián)接基金，并相應(yīng)修改基金合同，屆時無須召開基金份額持有人大會但須提前
公告。投資者將面臨基金模式轉(zhuǎn)換以及基金合同相應(yīng)修改的風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出
實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財
產(chǎn),但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合
同的當事人。
各方當事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如
經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均應(yīng)當將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委
員會（上海國際仲裁中心），根據(jù)提交仲裁時該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲
裁，仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當事人均具有約束
力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費用、律師費用由敗訴方承擔。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更
新，其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比
基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，
敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[本公司網(wǎng)站：www.maxwealthfund.com][客
服電話：400-805-8888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
永贏中債-優(yōu)選投資級信用債(1-3年)指數(shù)證券投資基金（A份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf